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El Puerto de Liverpool adquirió 100% de las acciones de Suburbia por 19 mil millones de pesos, informó la empresa en un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
“Liverpool espera que la operación resulte en una serie de sinergias asociadas no sólo a sus operaciones existentes [incluyendo su negocio de crédito al consumo y ventas en línea] sino además, el absorber el conocimiento de un modelo de negocios en expansión y con una amplia base de consumidores distintos del de Liverpool”, detalló la empresa.
El acuerdo entre Liverpool y Walmart de México contempla la adquisición de Suburbia por 15 mil 700 millones de pesos, que incluyen la asunción de deuda derivada de arrendamientos por mil 400 millones.
También prevé el desembolso de 3 mil 300 millones de pesos que repartirá a los actuales accionistas de Suburbia con el pago de dividendos y una reducción de capital que serán efectivos al cierre de la operación.
“Por lo tanto, el monto total de la operación será de 19 mil millones de pesos”, precisó Liverpool.
Estimaciones indicaban que la transacción iba a rondar los 20 mil millones de pesos, y a principios de julio fuentes cercanas a la operación dijeron a EL UNIVERSAL el interés de Liverpool por adquirir la tienda de 45 años en el país que se enfoca al sector socioeconómico medio-bajo.
La empresa explicó que este proceso debe avalarlo la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) junto a otras condiciones aplicables a este tipo de operaciones.
Actualmente, Suburbia cuenta con 9 mil colaboradores en las 119 tiendas en 30 de las 32 entidades del país.
Ayer, las acciones de Liverpool cerraron con un alza de 0.28% a un precio de 189.68 pesos mientras que las de Walmart se cotizaron en 43.52 pesos, una baja de 1.23%.
Lideran adquisiciones y fusiones. La adquisición de Suburbia refuerza a Liverpool en el panorama minorista mexicano. “Esta compra mejora la posición de Liverpool frente a los consumidores de los grupos C y D”, dijo Amanda Bourlier, analista senior en Euromonitor International.
Destacó que Walmart y Liverpool han mostrado una actividad importante en fusiones y adquisiciones, la más reciente de Jet.com por Walmart, y el acuerdo de Liverpool con la chilena Ripley hace dos meses.
“Estos movimientos reflejan que Liverpool, después de años de crecimiento orgánico, se ha desplazado a una estrategia de crecimiento más agresiva”, añadió.
Marisol Huerta, subdirectora de análisis bursátil de Banorte-Ixe, opinó que el precio pagado por Liverpool fue “barato” en comparación con los múltiplos en que cotizan otras emisoras como Walmex y Liverpool.
“Mañana [hoy jueves] podremos esperar una reacción favorable en el mercado. Liverpool no paga la marca, para ellos la operación fue barata aunque deberá invertir en remodelaciones”, indicó.
