Se trata de sociedades que organizan un grupo de inversionistas que buscan un fin común: los que invierten en deuda o renta fija o los que invierten en acciones de empresa que es renta variable.

En palabras de Verónica Fax, directora de Desarrollo de Negocios de Bancomer, el mejor fondo para invertir “depende de las necesidades que cada quien tenga”.

Sobre quién otorga mejores rendimientos, advierte que “hablar de ello es un tanto peligroso, pues todo depende de las expectativas”. Aclara que “no hay un mejor o peor fondo que otro, todo depende de lo que necesites”.

Fondos en papel exento, garantizados o con “estrategias” son algunas de los variantes que ofrecen las instituciones financieras en el mercado de fondos, mismo que ha crecido en clientes un 18.82% en el año.

Sobre las características de éstas opciones, así como sus ventajas y riesgos, habla la experta para ELUNIVERSAL.com.mx.

Conservadores o agresivos

Por el tipo de inversión, lo más común es clasificar los fondos en tres categorías:

1.- Deuda. Esos fondos donde inviertes en deuda tanto privada como gubernamental, por ejemplo, los Certificados de la Tesorería.
2.- Renta variable. En estos fondos inviertes en mercados especulativos, como por ejemplo en compra-venta de acciones en la Bolsa, y que comúnmente arrojan mejor rendimiento ya que el riesgo es mayor.
3.- Cobertura. Se invierte en moneda extranjera, ya sea dólares o euros.

“Si tu necesitas dinero liquido que no te puedes jugar, porque con ese ahorro pagas tus rentas o la colegiatura de tus hijos, debes buscar un fondo de inversión de deuda, porque es poca la volatilidad en corto plazo”, menciona Fax.

“Para invertir ese dinero que vas a gastar mes con mes lo mejor es el corto plazo, donde se invierte en fondo de un día ó 28 y días, que normalmente se ven calificados como doble o triple A y van atener un riesgo de mercado con un número 1 ó 2”, agrega.

Revela que, a corto plazo, los fondos que “más están dejando” son los de 28 días, porque “los del fondeo diario han pagado el mismo rendimiento mensualmente”. En éstos “menos pagan, porque menos riesgo tienen”.

Por otra parte “si lo que lo que buscas es una estrategia de inversión para que crezca tu patrimonio y piensas gastarlo en un año o dos (para una casa o el retiro) lo recomendable son los fondos diversificados, es decir, un poco a tipo de cambio, a renta variable y un poco a deuda a distintos plazos”.

Fax explica que estos fondos “hacen una estrategia de inversión en distintos mercados, gestionada por expertos, por lo que ese dinero no es para tu liquidez sino para tu ahorro patrimonial, ya con rendimientos atractivos”.

A revisar la calificación

La entrevistada reconoce que toda inversión conlleva un riesgo, aunque a mayor riesgo se supone que hay oportunidad de obtener mejores rendimientos.

Por ello, antes de invertir es importante que revises la calificación del fondo, compuesta por una parte alfabética y otra numérica.

Referente a la calidad, ésta se mide en niveles de sobresaliente a baja. La escala desde el nivel máximo al mínimo es AAA (sobresaliente) , AA, A, BBB, BB y B (Baja). Por ello, cuando se compra deuda gubernamental, por lo regular la calidad es triple A.

Sobre qué tanto se ve afectado el rendimiento por el entorno global, la calificación va del uno al siete, donde uno es “extremadamente baja” y siete “muy alta”:

1: Extremadamente baja
2: Baja
3: Baja a moderada
4: Moderada
5: Moderada a alta
6: Alta
7: Muy alta.

Productos para cada necesidad

Fax explica que, actualmente, el 80% de activos se encuentra en fondos un día y 28 días “ya que la gente busca tener su dinero seguro y a corto plazo”.

Sin embargo, en el mercado accionario “en los últimos cinco años ha pagado el 200%”. Respecto a la inversión en dólares revela que “tiene más volatilidad y lo que ha pagado en los últimos años es negativo”.

En el mercado de fondos “se ofrecen más opciones que plazos y existen fondos para personas físicas y morales”, menciona la experta.

Por ejemplo, ya operan fondos que invierten en papel exento. “Recordemos que por ley en todo deuda (corporativa o gubernamental) se retienen impuestos, pues bien, aún queda por ahí papel que se emitió antes de que entrará tal ley, por lo que hay fondos que se dedican a invertir en ello y te ofrecen el atributo de que no te retiene”.

También existen fondos garantizados –triples- tal como el caso de Santander y Bancomer. “Es como un pagaré, donde metes tu dinero y te garantizan no perder un centavo de capital, así como darte un rendimiento mínimo asegurado”.

Se trata de fondos “muy populares” ya que “les quitan la connotación de riesgo y hoy valen más de 12 mil millones, por lo menos los de Bancomer”. Tales fondos pagan alrededor del 80% de la TIIE.

Otros fondos venden “estrategias”, tal como sucede en Bancomer, pero también en Scotiabank Inverlat.

“Con estrategias a largo plazo, te ofrecen invertir en diversos mercados (deuda, tipo de cambio) con expertos que ponderan la cartera de acuerdo a como vea los mercados”.

En este caso, es necesario “dar una acción y quedarte un año”. La ganancia aproximada es del 14% anual, en contraste con fondos de corto plazo que pagan entre 6 y 7%.

La experta insiste en la invitación a pequeños y grandes ahorradores a acercarse a fondos de inversión, pero recuerda que cada persona cuenta con necesidades diferentes, por lo que de ello dependerá el plazo o el producto a elegir.

Comentarios y propuestas a: ana.rosas@eluniversal.com.mx
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