Después de diez años de haberse conformado Cintra como controladora de las dos principales aerolíneas de México, se logra la venta de uno de los dos grandes grupos que la conforman.

Cintra informa que las Propuestas Técnicas recibidas de Grupo Posadas, S.A. de C.V. ("Grupo Posadas") y Grupo Xtra, S.A. de C.V. ("Grupo Xtra") para la adquisición de Grupo Mexicana y para Grupo Aeroméxico fueron satisfactorias, por lo que, en términos de las Bases, se procedió a evaluar las propuestas económicas de las mismos.

Para el caso de Grupo Mexicana, las dos propuestas económicas fueron por la totalidad de las acciones, mientras que, para el Grupo Aeroméxico, la oferta de Grupo Posadas fue por el 75% de las acciones y la de Grupo Xtra por el 100% de las mismas.

El Consejo consideró como mejor opción vender la totalidad de uno de los grupos sobre la posibilidad de enajenar parcialmente los activos.

La Asamblea de Accionistas será convocada para celebrarse el día 16 de diciembre del 2005, misma que conocerá la recomendación del Consejo para su aprobación. Con posterioridad a la Asamblea de Accionistas, Cintra emitirá el fallo de conformidad con las Bases y el cierre se llevará acabo a más tardar la tercera semana de diciembre de 2005.

Como consecuencia de lo anterior, en breve el Consejo sesionará para definir la forma y los tiempos en los que estos recursos producto de la venta del 100% de Grupo Mexicana serán distribuidos a los accionistas de Cintra.

El precio ofrecido por Grupo Posadas, por el 100% de Grupo Mexicana fue de 165.5 millones de dólares. Dicho precio representa un múltiplo Valor de Empresa a UAFIDAR de 6.2 y un múltiplo Precio a Valor en Libros de 2.4, mismos que comparan favorablemente con los múltiplos de la industria.

Esta transacción es congruente con la recomendación emitida por la Comisión Federal de Competencia ("CFC") de separar Grupo Aeroméxico y Grupo Mexicana, situación que tendrá efecto el día del cierre de la transacción. La venta de Grupo Mexicana a Grupo Posadas también cumple plenamente con la legislación en materia de inversión extranjera.

Una vez cerrada la transacción y transcurridos los periodos de ajustes y reclamaciones, las acciones de Cintra, que continuarán listadas en la Bolsa Mexicana de Valores, reflejarán exclusivamente el desempeño de Grupo Aeroméxico.

Sobre el particular, el Consejo también recomendó que en la Asamblea de Accionistas del 16 de diciembre se refrende el mandato, a efecto de tomar las medidas conducentes para la enajenación de las acciones de Grupo Aeroméxico, mismas que serán dadas a conocer a principios del próximo año.

Cintra ratifica su intención de concretar a la brevedad posible la venta de este Grupo para que se mantenga su liderazgo en el transporte aéreo de pasajeros.

En tanto, la administración de Grupo Aeroméxico continuará avanzando en incrementar la eficiencia y productividad de las empresas que lo conforman y que lo han llevado a tener utilidades de operación acumuladas de 591 millones de pesos en los últimos dos años. En este sentido, se trabajará por mantener el posicionamiento de Aeroméxico como la línea aérea líder en el mercado doméstico y a su subsidiaria, Aerolitoral, como la mejor opción de transporte aéreo regional en nuestro país.

Vale la pena mencionar que, como resultado de este proceso de licitación, Seat, empresa líder que presta servicios de apoyo terrestre aeroportuario en 44 aeropuertos de la red nacional, permanecerá 50% en Grupo Aeroméxico y 50% en Grupo Mexicana, al igual que el caso de Aeromexpress, empresa que proporciona servicios de transportación aérea de carga nacional e internacional, y Alas de América, centro de capacitación orientado al desarrollo y formación profesional del personal. Por otra parte, la tenencia accionaria de cada uno de los Grupos de aerolíneas se mantendrá en Sabre SST y en el caso de ITR la tenencia de Cintra se dividirá entre ambos grupos.

Grupo Posadas es una operadora hotelera en México y Latinoamérica. Cuenta con seis marcas propias: Aqua, Fiesta Americana Grand, Fiesta Americana, Fiesta Inn y One Hotels en Mexico; y Caesar Park y Caesar Business en Sudamérica, operando 94 hoteles y más de 17 mil habitaciones en los destinos de playa y ciudad con mayor afluencia de viajeros.

CSFB actuó como asesor financiero de Cintra en la transacción, mientras que Creel, García Cuéllar y Müggenburg S.C. participó como asesor legal de la controladora. Asimismo, Transparencia Mexicana fungió como observador de ambos procesos de licitación y avaló la transparencia de los mismos, a través del ingeniero Julio Gutiérrez, testigo social asignado para este proceso.

Como consecuencia de lo anterior, en breve el Consejo sesionará para definir la forma y los tiempos en los que estos recursos producto de la venta del 100% de Grupo Mexicana serán distribuidos a los accionistas de Cintra.

El precio ofrecido por Grupo Posadas, por el 100% de Grupo Mexicana fue de 165.5 millones de dólares. Dicho precio representa un múltiplo Valor de Empresa a UAFIDAR de 6.2 y un múltiplo Precio a Valor en Libros de 2.4, mismos que comparan favorablemente con los múltiplos de la industria.

Esta transacción es congruente con la recomendación emitida por la Comisión Federal de Competencia ("CFC") de separar Grupo Aeroméxico y Grupo Mexicana, situación que tendrá efecto el día del cierre de la transacción. La venta de Grupo Mexicana a Grupo Posadas también cumple plenamente con la legislación en materia de inversión extranjera.

Una vez cerrada la transacción y transcurridos los periodos de ajustes y reclamaciones, las acciones de Cintra, que continuarán listadas en la Bolsa Mexicana de Valores, reflejarán exclusivamente el desempeño de Grupo Aeroméxico.

Sobre el particular, el Consejo también recomendó que en la Asamblea de Accionistas del 16 de diciembre se refrende el mandato, a efecto de tomar las medidas conducentes para la enajenación de las acciones de Grupo Aeroméxico, mismas que serán dadas a conocer a principios del próximo año.

Cintra ratifica su intención de concretar a la brevedad posible la venta de este Grupo para que se mantenga su liderazgo en el transporte aéreo de pasajeros.

En tanto, la administración de Grupo Aeroméxico continuará avanzando en incrementar la eficiencia y productividad de las empresas que lo conforman y que lo han llevado a tener utilidades de operación acumuladas de 591 millones de pesos en los últimos dos años. En este sentido, se trabajará por mantener el posicionamiento de Aeroméxico como la línea aérea líder en el mercado doméstico y a su subsidiaria, Aerolitoral, como la mejor opción de transporte aéreo regional en nuestro país.

Vale la pena mencionar que, como resultado de este proceso de licitación, Seat, empresa líder que presta servicios de apoyo terrestre aeroportuario en 44 aeropuertos de la red nacional, permanecerá 50% en Grupo Aeroméxico y 50% en Grupo Mexicana, al igual que el caso de Aeromexpress, empresa que proporciona servicios de transportación aérea de carga nacional e internacional, y Alas de América, centro de capacitación orientado al desarrollo y formación profesional del personal. Por otra parte, la tenencia accionaria de cada uno de los Grupos de aerolíneas se mantendrá en Sabre SST y en el caso de ITR la tenencia de Cintra se dividirá entre ambos grupos.

Grupo Posadas es una operadora hotelera en México y Latinoamérica. Cuenta con seis marcas propias: Aqua, Fiesta Americana Grand, Fiesta Americana, Fiesta Inn y One Hotels en Mexico; y Caesar Park y Caesar Business en Sudamérica, operando 94 hoteles y más de 17 mil habitaciones en los destinos de playa y ciudad con mayor afluencia de viajeros.

CSFB actuó como asesor financiero de Cintra en la transacción, mientras que Creel, García Cuéllar y Müggenburg S.C. participó como asesor legal de la controladora. Asimismo, Transparencia Mexicana fungió como observador de ambos procesos de licitación y avaló la transparencia de los mismos, a través del ingeniero Julio Gutiérrez, testigo social asignado para este proceso.

alcr