Las acciones de la cementera mexicana Cemex se desplomaron ayer por temores a que la empresa ofrezca un descuento significativo en el precio de los títulos en una oferta de acciones que realizará por unos mil 800 millones de dólares, programada para esta semana.

Los papeles de la firma cementera cayeron 7.01% en la Bolsa Mexicana de Valores a 17.39 pesos y 8.1% en Nueva York a 13.05 dólares por unidad.

“La caída de Cementos Mexicanos es un poco por el sector (...) y un poco más por el tema de la colocación, por el temor de que el descuento en el precio sea sustancial y puedas comprarlas (acciones) más baratas”, dijo Carlos Alonso, operador de Interacciones Casa de Bolsa en la ciudad de México, consultado por la agencia Reuters.

La expectativa de la colocación de Cemex es que haya una fuerte demanda de sus papeles en la que será una de las mayores ofertas accionarias en la bolsa de valores local en años. Se espera que el precio se fije la tarde de hoy martes.

Directivos de la cementera en Monterrey no estuvieron disponibles para hacer comentarios sobre la caída de las acciones, ni de la colocación que están por efectuarse y que es parte de su plan de reestructura financiera presentada a sus acreedores hace algunas semanas.

Cementos Mexicanos planea ofrecer mil 200 millones de Certificados de Participación Ordinaria (CPO) en una oferta mixta —primaria y secundaria— en México y Estados Unidos, con una sobreasignación de 180 millones de CPO, como parte de una acuerdo para la reestructuración de deuda por 15 mil millones de dólares.

Pendiente de pago

La empresa cementera contrajo un importante monto de deuda en 2007 para financiar la adquisición de Rinker, cuyo esfuerzo total requirió 16 mil millones de dólares. De entonces a la fecha, Cementos Mexicanos batalló para generar efectivo para pagar sus créditos debido a una caída de la demanda de cemento en el mundo, en medio de la peor recesión económica en décadas.

A esto se sumó la pérdida de los ingresos que le generaba Cemex Venezuela, su filial en esa nación sudamericana.

Además, la cementera, que preside Lorenzo Zambrano, no sólo se vio comprometida en la generación de flujo de efectivo, sino que para poder cumplir con obligaciones financieras se vio obligada a hacer recorte de 10% de su personal alrededor del mundo, así como vender algunos activos no estratégicos.

Cemex también suspendió sus inversiones destinadas para la construcción o ampliación de nuevos activos, tanto en México como en diversas filiales alrededor de todo el mundo.

(Con información de Reuters)